過(guò)去的兩周，對(duì)于蔚來(lái)而言意義重大，自11月21日官宣開(kāi)放換電業(yè)務(wù)以來(lái)，先后與長(zhǎng)安汽車和吉利汽車兩大自主品牌頭部企業(yè)達(dá)成合作，“換電聯(lián)盟”已初具規(guī)模。對(duì)于蔚來(lái)而言，多年來(lái)堅(jiān)持的“換電”業(yè)務(wù)，歷經(jīng)風(fēng)雨飄搖，如今迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了新變化，李斌終于可以稍微松口氣了。

　　堅(jiān)持“換電”賽道 成行業(yè)獨(dú)角獸

蔚來(lái)加電服務(wù)數(shù)據(jù)（截至12月7日，圖片來(lái)源：蔚來(lái)官網(wǎng)）

　　“服務(wù)”作為蔚來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其中最重要的一環(huán)便是“換電”，這也是蔚來(lái)與其他車企形成差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。早在2017年，蔚來(lái)首款車型蔚來(lái)ES8上市之際，便公布了換電計(jì)劃，同時(shí)其電能服務(wù)體系NIO Power也正式發(fā)布，首座換電站于2018年在深圳落成。

　　盡管純電動(dòng)車的“換電模式”在當(dāng)初頗受爭(zhēng)議，并不被業(yè)內(nèi)看好，但蔚來(lái)一做就是5年多，持續(xù)不斷地在全國(guó)各地建設(shè)換電站，如今“換電”已成為其重要的標(biāo)簽。據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿，蔚來(lái)在國(guó)內(nèi)建成的換電站已達(dá)2,201座，已經(jīng)打通了6縱4橫8大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)，實(shí)際累計(jì)換電次數(shù)已超過(guò)3,300萬(wàn)次。這樣的數(shù)據(jù)，讓蔚來(lái)在國(guó)內(nèi)純電動(dòng)汽車換電站運(yùn)營(yíng)商中獨(dú)占鰲頭，排名第二的奧動(dòng)，全國(guó)換電站數(shù)量為700座，還不到蔚來(lái)的1/3。

　　長(zhǎng)期入不敷出 “換電”成雙刃劍

　　然而，對(duì)于蔚來(lái)而言，堅(jiān)持多年的“換電”業(yè)務(wù)雖然令其成為行業(yè)龍頭，同時(shí)也為其產(chǎn)品高端化鋪平了道路，但也正因?yàn)閷?duì)于“換電”業(yè)務(wù)的執(zhí)著，蔚來(lái)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中陷入困境。一方面，對(duì)于換電站建設(shè)的持續(xù)投入，耗費(fèi)大量資金。今年的上海車展上，蔚來(lái)聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪曾提及，換電站單站建設(shè)成本大概在300萬(wàn)元，按照蔚來(lái)現(xiàn)有的2201座換電站來(lái)計(jì)算，僅建設(shè)成本蔚來(lái)就已經(jīng)花掉了約66億元，超過(guò)了2023年上半年蔚來(lái)研發(fā)支出的64.2億元。而這僅僅是基礎(chǔ)建設(shè)成本，還不包括電池采購(gòu)成本以及后期一系列運(yùn)營(yíng)、維修以及人員成本，可見(jiàn)換電站已經(jīng)成為蔚來(lái)的資金“黑洞”。

　　另一方面，用戶基盤(pán)小，換電站利用率低，導(dǎo)致?lián)Q電業(yè)務(wù)難以盈利。蔚來(lái)副總裁沈斐在今年8月份曾表示，“目前每個(gè)換電站差不多日均35-36單，哪怕是和旁邊超充同一定價(jià)水準(zhǔn)，只要能夠干到一天50-60單，換電站就能夠盈虧平衡了”。然而事實(shí)上卻并非如此，有媒體就此進(jìn)行了粗略估算，要保證現(xiàn)有的2201座換電站每天有60單換電業(yè)務(wù)，那蔚來(lái)汽車的保有量至少要達(dá)到110萬(wàn)輛。但就最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，截至今年11月，蔚來(lái)汽車的累計(jì)交付量為43.16萬(wàn)輛，連一半都不到。據(jù)網(wǎng)絡(luò)消息，2024年蔚來(lái)的銷量預(yù)期是23萬(wàn)輛，而按照目前第三代換電站每月120-150座的建設(shè)速度，蔚來(lái)的換電站想實(shí)現(xiàn)盈虧平衡都很難，更別談?dòng)�利了�?/p>

　　據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度蔚來(lái)凈虧損約153.5億元，如果把時(shí)間線再拉長(zhǎng)一點(diǎn)，這已經(jīng)是蔚來(lái)上市后連續(xù)第21個(gè)季度虧損。

　　與蔚來(lái)合作換電業(yè)務(wù) 長(zhǎng)安和吉利看中了什么？

長(zhǎng)安汽車與蔚來(lái)在重慶簽署換電業(yè)務(wù)合作協(xié)議（圖片來(lái)源：蔚來(lái)官方微博）

　　在巨大的資金壓力下，蔚來(lái)想要提升盈利能力，放開(kāi)“換電”業(yè)務(wù)或許是一條明路。從蔚來(lái)與長(zhǎng)安、吉利的合作內(nèi)容來(lái)看，基本上相差不大，都是圍繞換電電池標(biāo)準(zhǔn)建立、換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與共享、換電車型研發(fā)、建立高效的電池資產(chǎn)管理機(jī)制等幾方面來(lái)進(jìn)行的，但具體細(xì)節(jié)目前還不得而知。按照李斌的說(shuō)法，蔚來(lái)從充換電業(yè)務(wù)開(kāi)始的第一天，就決定向全行業(yè)開(kāi)放。其實(shí)問(wèn)題的關(guān)鍵不在于開(kāi)放與否，而是開(kāi)放的時(shí)機(jī)，如今蔚來(lái)的換電站布局已經(jīng)初具規(guī)模，對(duì)于其他觀望中的車企而言，已經(jīng)有了足夠的吸引力。

　　事實(shí)上，長(zhǎng)安和吉利這兩家自主品牌頭部企業(yè)之所以與蔚來(lái)達(dá)成合作，也正是看中了這一點(diǎn)。經(jīng)過(guò)5年多的摸索，蔚來(lái)除了已經(jīng)建成的覆蓋全國(guó)的換電站網(wǎng)絡(luò)外，在換電技術(shù)、換電服務(wù)運(yùn)營(yíng)等方面也積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。而長(zhǎng)安和吉利這兩家企業(yè)一直對(duì)“換電”市場(chǎng)保持著開(kāi)放態(tài)度，而且也都已經(jīng)在換電領(lǐng)域涉足運(yùn)營(yíng)車市場(chǎng)，但在私家車領(lǐng)域卻經(jīng)驗(yàn)不足，與蔚來(lái)的合作恰好可以彌補(bǔ)這一點(diǎn)。

　　以長(zhǎng)安為例，如今正面臨著新能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，先后推出了阿維塔、深藍(lán)以及啟源等新能源品牌。選擇與蔚來(lái)合作，一方面可以實(shí)現(xiàn)新能源車型切換，推出大量換電車型，占據(jù)市場(chǎng)先機(jī)，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，蔚來(lái)現(xiàn)成的換電站網(wǎng)絡(luò)恰好可以幫助長(zhǎng)安快速推廣換電車型，在解決了補(bǔ)能這個(gè)后顧之憂后，將進(jìn)一步增強(qiáng)其在新能源市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大營(yíng)收范圍。

　　另外，長(zhǎng)安、吉利與蔚來(lái)達(dá)成合作后，大概率會(huì)對(duì)蔚來(lái)的“換電”業(yè)務(wù)進(jìn)行注資入股，這其中就包括了電池資產(chǎn)管理公司（即蔚能）。既然打算入局換電領(lǐng)域，從戰(zhàn)略安全角度考慮，注資蔚能才能獲得更多的話語(yǔ)權(quán)，保障后續(xù)換電業(yè)務(wù)的順利發(fā)展。另外，通過(guò)注資蔚能還能逐步剝離蔚能與蔚來(lái)之間的聯(lián)系，推動(dòng)蔚能成為更加獨(dú)立和市場(chǎng)化的電池資產(chǎn)管理公司，最終實(shí)現(xiàn)上市變現(xiàn)。

　　蔚來(lái)的“換電聯(lián)盟”會(huì)帶來(lái)哪些新變化？

蔚來(lái)?yè)Q電站工作示意圖（圖片來(lái)源：蔚來(lái)官網(wǎng)）

　　隨著長(zhǎng)安和吉利的入局，以蔚來(lái)為主導(dǎo)的“換電聯(lián)盟”或?qū)⑽�引更多車企的加入。�?jù)蔚來(lái)CEO李斌透露，除了長(zhǎng)安汽車和吉利汽車之外，目前還有多家企業(yè)在和蔚來(lái)談開(kāi)放換電網(wǎng)絡(luò)的合作事項(xiàng)。可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著蔚來(lái)“換電聯(lián)盟”不斷壯大，對(duì)于換電產(chǎn)業(yè)，乃至整個(gè)汽車行業(yè)都將產(chǎn)生積極變化。

　　事實(shí)上，國(guó)家層面一直在推動(dòng)車企和引導(dǎo)消費(fèi)者選擇支持換電的汽車產(chǎn)品。今年6月的《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免政策的公告》和9月的《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023—2024年）》，都體現(xiàn)出政策層面對(duì)于換電車型的支持。但“換電模式”發(fā)展至今面臨最大的問(wèn)題依然還是缺乏統(tǒng)一的動(dòng)力電池接口標(biāo)準(zhǔn)，各家企業(yè)的換電電池尺寸、換電接口和通訊協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)都不一致。在此次長(zhǎng)安、吉利和蔚來(lái)的合作內(nèi)容中，就有一項(xiàng)是聯(lián)合推動(dòng)建立換電電池行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上，作為換電行業(yè)的龍頭企業(yè)，蔚來(lái)此前曾參與過(guò)換電服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)制定。如今有了長(zhǎng)安和吉利的加入，換電車型的市場(chǎng)份額將有望得到提升，隨著后續(xù)越來(lái)越多的車企加入“換電聯(lián)盟”，形成規(guī)模效應(yīng)后，有助于加速換電電池接口標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。

　　從車企層面來(lái)看，在加入支持換電的車型產(chǎn)品后，有助于提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和溢價(jià)能力。同時(shí)，在加入“換電聯(lián)盟”后，通過(guò)換電站運(yùn)營(yíng)，也可以為車企帶來(lái)更多的盈利空間。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，換電站除了換電業(yè)務(wù)外，還可以同時(shí)做儲(chǔ)能，利用波峰波谷的價(jià)格差，長(zhǎng)期下來(lái)，也是一筆不小的收益。

　　對(duì)于消費(fèi)者而言，現(xiàn)階段對(duì)于“換電”模式的接受程度不算高，原因在于換電站網(wǎng)絡(luò)布局不足，換電車型價(jià)格還相對(duì)昂貴等。實(shí)際上，“換電”模式相比充電要更加便捷，隨換隨走，時(shí)間成本明顯更低。以蔚來(lái)第三代換電站為例，相比第二代提升了60s的換電速度，總換電時(shí)間為4分40秒。即便現(xiàn)在很火的800V超快充技術(shù)，充電5分鐘增加的續(xù)航里程也不過(guò)是200-300公里。隨著“換電聯(lián)盟”的不斷壯大，更多車企的加入將帶來(lái)更多換電車型的推出，在形成規(guī)模效應(yīng)后，換電車型的售價(jià)以及“換電”費(fèi)用都將有望大幅降低。此外，更多車企加入換電站建設(shè)后，全國(guó)換電站網(wǎng)絡(luò)一旦全面鋪開(kāi)，屆時(shí)節(jié)假日高速補(bǔ)能難的問(wèn)題也將得到有效緩解。

　　總結(jié)

　　蔚來(lái)選擇主動(dòng)打開(kāi)“護(hù)城河”，開(kāi)放“換電”，無(wú)疑是一石激起千層浪，不管是無(wú)奈之舉還是蓄謀已久，都為“換電模式”打開(kāi)了一道新的發(fā)展之門(mén)。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的新能源汽車市場(chǎng)，單打獨(dú)斗顯然很難出頭，只有結(jié)盟組團(tuán)作戰(zhàn)才有勝算。這一點(diǎn)，蔚來(lái)懂，長(zhǎng)安、吉利們則看得更透徹。