日前，韓國市場研究機構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年前11個月，全球電動汽車（包括純電動車型、插電式混合動力車型及混合動力車型）電池裝機量達1,046GWh，較2024年同期的789GWh增長32.6%。

　　中國六家電池廠商入圍全球前十，韓國電池三巨頭市占率收縮

　　從整體市場格局來看，頭部效應愈發(fā)顯著，中國電動汽車電池企業(yè)的主導地位進一步鞏固，韓國電池三巨頭則集體面臨份額收縮的挑戰(zhàn)，各廠商發(fā)展態(tài)勢因客戶結(jié)構(gòu)差異呈現(xiàn)明顯分化。

　　寧德時代以400.0GWh的裝機量繼續(xù)穩(wěn)居全球第一，同比增長34.5%，持續(xù)占據(jù)行業(yè)龍頭位置；比亞迪緊隨其后，以175.2GWh的裝機量位列第二，同比增長31.3%，二者共同構(gòu)成全球電動汽車電池市場的第一梯隊。

　　作為中國頭部企業(yè)，二者的增長邏輯各有側(cè)重：寧德時代憑借全維度客戶覆蓋突圍，不僅綁定極氪、問界、理想和小米等國內(nèi)主流主機廠，特斯拉、寶馬、奔馳和大眾等全球汽車巨頭也廣泛采用其產(chǎn)品，多元客戶結(jié)構(gòu)筑牢增長根基；比亞迪則依托“電池+整車”垂直整合模式，憑借強大的價格競爭力擴大車型銷量，海外市場尤其是歐洲銷量表現(xiàn)亮眼，2025年前11個月在歐洲的電動汽車電池裝機量達12.7GWh，同比激增206.6%，成為重要增長極。

　　其他4家中國電池制造商也繼續(xù)保持強勁增長勢頭。值得一提的是，中創(chuàng)新航（CALB）的全球電動汽車電池裝機量同比增長42%至50.9GWh，排名第四；國軒高科（Gotion）的電池裝機量達44.9GWh，同比激增77.8%，位列第五；億緯鋰能（EVE）的電池裝機量同比大漲77.0%至28.4GWh，位居第八；緊隨其后的是蜂巢能源（SVOLT），電池裝機量達27.5GWh，同比猛漲85.6%，為該榜單中今年前11個月增速最快的電池制造商。

　　與之形成鮮明對比的是韓國電池三巨頭的疲軟表現(xiàn)，2025年前11個月，LG新能源、SK On、三星SDI在全球的市場份額合計為15.7%，同比下降3.5個百分點，且內(nèi)部呈現(xiàn)分化態(tài)勢。LG新能源以96.9GWh電池裝機量、9.3%的市場份額保持全球第三并實現(xiàn)同比增長11.1%；SK On以40.6GWh裝機量排名第六，同比增長14.1%；三星SDI則成為唯一同比下滑的企業(yè)，裝機量為27.1GWh，同比降幅為5.1%。

　　各廠商的電動汽車電池裝機量變化與核心客戶動態(tài)深度綁定。三星SDI受Rivian供應鏈調(diào)整沖擊較大，其新推出的標準續(xù)航版車型改用國軒高科磷酸鐵鋰（LFP）電池，疊加Rivian品牌整體銷量放緩，拖累了三星SDI市場份額增長，僅靠寶馬、奧迪車型的銷量提升勉強對沖部分影響。

　　SK On依托現(xiàn)代汽車集團、大眾汽車集團的穩(wěn)定需求增長，福特Explorer EV的熱銷也抵消了F-150 Lightning的銷量疲軟。

　　特斯拉對LG新能源電池裝機量同比下降8.2%，但起亞EV 3的全球熱銷及基于通用奧特能（Ultium）平臺打造的雪佛蘭Equinox、Blazer和Silverado電動汽車在北美市場的銷量增長，成為推動LG新能源全球電池裝機量增長的主要動力。

　　日本企業(yè)松下以38.5GWh裝機量排名第七，業(yè)務高度依賴特斯拉，正通過工廠轉(zhuǎn)型與客戶拓展尋求破局。松下則加速北美工廠轉(zhuǎn)型，開發(fā)下一代電池并洽談新客戶，全力擺脫對特斯拉的單一大客戶依賴。

　　政策技術(shù)雙變革，2026年電動汽車電池市場競爭核心何在？

　　全球電動汽車電池市場在規(guī)模增長的同時，技術(shù)路線與需求結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，區(qū)域市場呈現(xiàn)差異化特征，為2026年后的行業(yè)競爭劃定了核心方向。

　　從技術(shù)與全球布局來看，增長重心日益向中國集中，磷酸鐵鋰技術(shù)路線加速全球擴散。隨著中國國內(nèi)新能源汽車滲透率提升、價格競爭加劇，LFP電池憑借成本與安全性優(yōu)勢，逐步打破三元電池的原有格局，中國電池制造商通過海外本地化生產(chǎn)與客戶多元化布局，進一步鞏固全球影響力，國軒高科切入Rivian供應鏈便是典型體現(xiàn)。

　　區(qū)域市場中，北美市場的發(fā)展充滿復雜性。2025年初，該市場因政策不確定性、關(guān)稅及稅收抵免風險面臨收縮壓力，但《通脹削減法案》（IRA）相關(guān)的儲能系統(tǒng)（ESS）激勵措施，在《大而美法案》（OBBBA）后得以保留，為市場提供支撐。同時，AI數(shù)據(jù)中心電力需求激增帶動儲能系統(tǒng)需求爆發(fā)，加速了電池行業(yè)從電動汽車向儲能應用的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。不過，美國本土產(chǎn)能以三元（NCM/NCA）電池為主，向方形LFP電池轉(zhuǎn)換的成本與時間，成為制約其技術(shù)迭代的關(guān)鍵變量。

　　行業(yè)競爭邏輯的重構(gòu)已箭在弦上。2026年后，電池制造商的競爭力預計將不再單純依賴全球擴張規(guī)模，而是聚焦綜合布局能力——能否優(yōu)化產(chǎn)品、客戶與生產(chǎn)布局的組合，同時適配電動汽車與儲能兩大市場，且快速響應區(qū)域監(jiān)管政策變化，將成為決定市場地位的核心因素。

　　全球電動化轉(zhuǎn)型與儲能市場崛起，為電動汽車電池行業(yè)帶來雙重機遇，但技術(shù)迭代、政策調(diào)整與客戶需求變化也加劇了競爭。頭部企業(yè)已紛紛啟動戰(zhàn)略調(diào)整，或推進客戶多元化，或加速技術(shù)研發(fā)，或布局海外生產(chǎn)，全球電動汽車電池市場的格局重構(gòu)，仍在持續(xù)上演。